Le fabricant des motoneiges Ski-Doo et des roadsters Spyder BRP compte émettre 12,2 millions d’actions à un prix variant entre 18,50 $ et 21,50 $ chacune.
Cela donnerait à l’entreprise de Valcourt une valeur boursière de 2,1 à 2,5 milliards de dollars, soit de 9 à10 fois son bénéfice d’exploitation, un multiple aussi élevé que celui de sa grande rivale Polaris Industries (NY, PII, 85,85 $ US) qui a une valeur boursière presque deux fois supérieure, mais des revenus similaires, indique Keith Farrant, de Claret.
L’an dernier, BRP a réalisé un bénéfice de 121 millions de dollars sur des revenus de 2,9 milliards de dollars.
Cette valeur de 2,1 à 2,5 milliards est aussi plus de deux fois ce que ses actionnaires actuels ont payé à Bombardier pour sa divisions de produits récréatifs, en 2003.
La société de Valcourt vise une émission d’actions de 225 à 262 millions de dollars. Le produit de l’émission ira au remboursement de dettes, incluant celles ayant servi au versement d’un dividende total de 531 illions de dollars aux actionnaires principaux, juste avant l’émission.
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